证监会核查恒生电子一周 HOMS系统有可能完全关闭

　　本周，不论是HOMS系统的提供商恒生电子，还是配资公司、配资人，乃至是只作为通道的信托公司，都是难熬的一周。各方都在等待证监会关于HOMS系统能否继续存在的最后表态。

　　生，还是死，成了一个难题。

　　三四十号人的核查队伍

　　知情人士周一向《金证券》记者反映，当天早上证监会突访恒生电子，约谈多位高管。13日晚间证监会新闻发言人邓舸亦回应证实，证监会组织稽查执法力量赴恒生电子，核查有关线索，监督相关各方严格执行证监会的相关规定。

　　截至本周五记者发稿，恒生电子内部传出的消息显示，证监会前往恒生电子的稽查队伍一行达三四十号人，与此前了解情况不同，这次算是大范围的核查，且核查期持续一周之久。

　　周一恒生电子发布了关于积极响应中国证监会《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》的公告，声称“拥抱监管、稳妥创新”，并对HOMS系统做了一个客观介绍，否认HOMS系统被称作引发股市震荡主力的说法。

　　周四恒生电子又发布了关于落实中国证监会《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》具体措施的说明公告，提出了三点具体措施，包括关闭HOMS系统任何账户开立功能、关闭HOMS系统现有零资产账户的所有功能、通知所有客户不得再对现有账户增资。

　　知情人士介绍，此为恒生电子主动性措施，旨在积极配合稽查。

　　HOMS全部要废掉？

　　恒生电子提出的三点具体措施相当于，除了有资金在运作的存量客户账户，其他一切HOMS账户都将关闭。知情人士对《金证券》记者称，所谓的有资金在运作的存量客户账户，指的是阳光私募正在使用的、有资金在其中的账户。换句话说，除了这类账户外，HOMS的一切功能都已关闭。

　　HOMS系统是否真的要废掉了？

　　过去一周，从配资公司、配资人，乃至是只作为通道的信托公司，都抱着十二万分小心的态度在四处打听可靠的消息，以便提前准备，应对接下来的业务转型。

　　知情人士告诉《金证券》记者，目前恒生电子高层还在和监管层争取。“到现在为止，证监会的态度让我们觉得还有商量的空间，完全关掉不太可能，但不清楚他们是否会对今后HOMS账户的开户条件做一个限制。”

　　另有银行系金融软件资深人士表示，按照恒生电子目前的技术情况，不太可能在现有的软件系统上去做一些配套监管的系统。“我认为，要么掐断，要么仍然会被市场钻漏洞。”

　　配资公司有些懵了

　　来自配资公司、配资方的调查显示，周四恒生电子公告一出，这一群体在情绪上难以接受。

　　事实上，周日晚间证监会发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》，以及周一凌晨米牛网等多家大型线上配资网站宣布暂停配资业务时，很多线下的配资公司仍然在安抚客户，通过多种通讯手段告知客户“不要慌”、“一切业务正常”。

　　但是随着周四恒生电子的再次表态，线下配资公司和配资方已经有些懵了。

　　“你说我们抱着希望也好，抱着侥幸心理也好，总之，我们一直不相信HOMS系统会完全关闭。”国内一家线下配资公司老总对《金证券》记者说，“年初我们还参加了国内的一场大型配资论坛，当时我们都对这个行业非常看好，制定了很多公司的发展计划，现在全部做不起来了。不是亏损的问题，是事业遭受打击后心理上难过。”

　　回归原始配资手段

　　由于HOMS系统不能用，仍在做配资业务的公司开始转向最原始的手段，即通过普通账户配资操作。

　　华东地区一位长期从事配资业务的人士对《金证券》记者介绍，实际上配资业务很早就存在于这个市场上，只是在这轮大牛市之前，它一直非常低调，只存在于小圈子中。“最早是从温州发展起来的，现在温州还有好多公司仍然在这么干，就是把七大姑八大姨的账户都借过来用，每一个自然人账户作为配资账户，配资公司把资金打进去，让配资人操作。但是原始方法有个缺点，就是你的七大姑八大姨账户总有用完的时候，当配资客户越来越多，账户就不够用了；而且你要一个一个账户分别去监测平仓线，非常麻烦。”而HOMS系统相当于是配资手段的进化版，在HOMS系统中，配资公司不需要借自然人的账户，在HOMS系统开设一个账户后，下面就可以挂很多的小账户，可以统一管理、监测、实施平仓等。

　　此前机构调研称，截至6月30日，通过第三方系统的配资额为5000亿元，未经第三方系统配资的金额也有5000亿元。虽然证监会在查HOMS系统，但是仍然有部分配资公司通过原始手段开展配资业务。

　　有从事配资业务的人士向《金证券》记者反映，随着HOMS被查，未经第三方系统配资的金额正在快速壮大。“有的券商营业部为了交易量，甚至会私下支持这类自然人账户，这是利益相关，无法避免。所以只要市场好，配资就不会消失。”

　　如何监管未经第三方系统的配资？有机构提出，可以关注那些大额资金进出频繁、反复有平仓迹象的账户。不过这一工作量过大，实施起来并不容易。市场各方更期待证监会能拿出一个更适合的办法，来遏制恶意通过杠杆做投资的行为。

　　>>>最新发布

　　中国结算修改规则打击违规配资

　　中国结算昨天下午发布通知，修订“特殊机构及产品证券账户业务指南”。通知表示，开户申请人申请开立特殊机构及产品证券账户的，应补充提交证券账户自律管理承诺书，承诺严格遵守账户实名制有关要求，承诺不在该账户下设立子账户、分账户、虚拟账户，不出借证券账户给他人使用。

　　12日晚间，证监会曾发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》，严禁账户持有人通过证券账户下设子账户、分账户、虚拟账户等方式违规进行证券交易。

　　在描述“违法证券业务活动”时，证监会指出，部分机构和个人借助信息系统为客户开立虚拟证券账户，借用他人证券账户、出借本人证券账户等，代理客户买卖证券，违反了《证券法》、《证券公司监督管理条例》关于证券账户实名制、未经许可从事证券业务的规定，损害了投资者合法权益，严重扰乱了股票市场秩序。

　　另据报道，维护A股市场的“回稳”局面，应是此次证监会清理整顿的出发点。“近日随着市场回稳，这些违法现象又出现了卷土重来的势头，可能再次危及股票市场平稳运行，必须予以清理整顿。”证监会指出。