50家券商集资 逾千亿资金驰援A股

　　50家券商集资 逾千亿资金驰援A股

　　2015-09-02 07:01:19来源：上海证券报作者：

　　⊙记者 王晓宇 ○编辑 颜剑

　　券商自营集体驰援A股在行动。中信、海通、国泰君安、广发、东海等多家券商集体发布公告称，公司将增加自营规模并将此部分增资交由证金公司专项投资。分析人士认为，券商集体出资增加自营头寸并用于购买权益类品种，将为A股市场带来新鲜血液。

　　昨日午间，国泰君安发布公告表示，公司将按照2015年7月31日净资产的20%出资投资权益类证券，并相应提高自营业务规模。国泰君安并非孤例。盘后，中信、海通、招商、广发、东海等多家券商陆续发布增加自营头寸的公告。

　　中信证券称，在自营投资额度的授权范围内，继续与证金公司开展收益互换业务，投资金额为54.34亿元。此外，海通证券、东方证券、太平洋与证金公司也展开类似收益互换业务，额度分别为44.57亿元、16亿元、14.03亿元。

　　根据华泰证券公告，此次将由50家证券公司共同参与，按投资比例分担投资风险、分享投资收益。由证金公司设立专户进行统一运作，投资于蓝筹股等。华泰证券称，此次补充出资44.3964亿，已划转至证金公司，继续与证金公司进行收益互换交易。

　　所谓收益互换，即交易双方根据交易有效约定，在约定日期交换收益金额的交易。其中，交易一方或交易双方支付的金额与权益类标的的表现相关。

　　光大证券资深人士表示，通过收益互换的方式，可实现将数家券商自营资金交由证金公司统一运作的目的。某大型上市券商分析师表示，以50家券商截至6月底的净资产计，再扣除此前已划拨的1280亿元，预计此轮新增资金最高可达1500亿元。

　　早在今年7月初，为缓解A股流动性危机，包括华泰、国信、齐鲁在内的21家证券公司以2015年6月底净资产15%出资，合计不低于1200亿元，用于投资蓝筹股ETF。正是在以证金公司为代表的主力资金的力挽狂澜之下，A股正在摆脱流动性枯竭的尴尬境地。

　　机构普遍乐观看待券商自营资金入市。国金证券首席策略分析师李立峰表示，稳定市场方案分为两大层面，一是以商业银行向证金公司提供贷款，用于增持权益类资产；二是以证券公司为代表的机构投资者以每日连续净买入的方式增持A股。

　　他认为，作为市场主要参与者，券商对行情走势的把握更为精准。而券商选择此时入市彰显他们对资本市场发展具有信心，资金后市陆续入场，将给A股市场注入新鲜血液。

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　　在7月救市行动中充当急先锋的“券商救市队”将再次联手。9月1日，多家券商齐发公告，表示将按净资产的20%进行出资，划至证金公司账户统一进行投资。其中部分新增资金或已划付至证金账户。

　　 【市场动态】

　　技术上，三组期指主力合约均反弹乏力，上方均线压力较大，虽然主力合约贴水现货指数较多，但市场表现疲软，短线需继续观察反弹力度。

　　伴随着A股的震荡调整，新增投资者数量却环比第三周回升。中国结算最新周报显示，上周（8月24日至8月28日）新增投资者数量35.12万人，环比前一周增长6.52%。

　　8月31日沪深两市的融资余额已经降至1.06亿元，当日融资净偿还额达到162.78亿元。值得注意的是，融资余额已经连续10个交易日下降。其中计算机和国防军工为代表的典型高估值品种遭遇重创，融资偿还额超过10亿元，显示高估值品种去泡沫压力仍然较大。

　　据好买基金研究中心统计，截至上周末，今年以来超过1200只私募基金产品清盘，其中7月和8月是清盘的高峰期，共有389只产品清盘，占今年以来清盘产品的三成。

　　统计显示，自8月26日以来两市共33只个股实现连续5日上涨，其中，恒通股份、南京银行、交通银行、金地集团、长城汽车、光大银行、平安银行、保利地产等个股期间累计涨幅均超过20%。

　　近日监管部门对网络谣言展开整治，其中股市谣言亦在其中。自6月以来的市场调整过程中，有关股市方面的谣言更是层出不穷。分析人士指出，股市谣言在自媒体时代由于传播迅速，投资人无法快速甄别，这明显助推了短期市场的波动。

　　龙虎榜数据显示，昨日，被认为是“国家队”救市通道的中信证券总部席位现身，净买入高达29.76亿元。

　　 【周边市场】

　　由于全球股市普跌重挫投资者信心，纽约股市三大股指在9月的第一个交易日收跌，且跌幅均接近3%。

　　伦敦股市《金融时报》１００种股票平均价格指数９月１日报收于６０５８．５４点，比前一交易日下跌１８９．４０点，跌幅为３．０３％。欧洲三大股指当天均以下跌报收。

　　 【半年报披露信息】

　　通过遍访业内私募高手、查阅大量公开资料了解到，泽熙资本目前主要有四大运作平台，主要以在二级市场买卖、参与定增、进入上市公司寻求控制权等三种方式参与资本市场。

　　保险公司是上半年持有上市基金最多的机构，高盛、摩根士丹利等著名QFII都在大幅买入，其中分级基金和交易型货币基金最受青睐。值得一提的是，前“公募一哥”王亚伟也大幅扫货，其钟情于恒指分级基金，管理的两只产品合计持有4.32亿份。

　　统计显示，从机构细分角度，“一带一路”等在本轮牛市中率先爆发的板块，也成为券商、社保基金等机构率先大幅减持的对象。

　　截至目前，几家上市保险公司2015年中期业绩均发布完毕。“由于权益类资产总投资收益大幅增加，公司投资资产年化总投资收益率同比大幅增加”的表述出镜率颇高，也成为上半年保险资金运用的一大亮点。

　　若未能及时出逃的话，部分牛散重仓持股自今年二季度以来，股价已惨遭腰斩。如牛散赵建平今年二季度重仓的欧比特 (300053.SZ)和理邦仪器 (300206.SZ)等创业板个股股价均已跌逾五成以上。

　　 【市场观点】

　　现在还不能说市场已经真正稳定，特别是近期再度出现的“千股跌停”格局，更是令人感觉到大盘运行的不确定性还很大。现在已经进入9月份，股市能否在此间得以真正稳定，是广大投资者十分关注的。

　　分析人士建议，投资者不妨暂且忽略短线指数波动，将更多精力放在中长线布局、精选机会上，以免盲目追涨杀跌。

　　国信证券认为，国家队第二轮出手可期，但须注意其意在市场稳定，而非助其反弹。2850成为阶段性底部的概率较大，愈靠近愈将得到国家队新一轮的建仓；而这个阶段性底部能否成为长期底部，则需要得到更多市场主流资金的价值认同。

　　A股反复震荡筑底，消化部分行业和板块高企的估值，将成为大概率事件。但是经过两轮去杠杆和去泡沫之后，市场底部正在逐步临近，中期可以乐观一些。